【US市場】ビットコインとイーサリアム、2日連続上昇──FRB政策転換への期待広がる

ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）は10月4日、2日連続の上昇となった。

ビットコインは2.8％上昇、3日の2.7％上昇を上回わり、2万ドルを回復した。

イーサリアムは2.4％。イーサリアムとビットコインの相関関係（日次）は最近下落しており、9月28日の0.95から0.76となっている。

暗号資産全体のパフォーマンスを測定する広範な市場指標、CoinDesk Market Index（CMI）は、1.89％上昇。

経済カレンダー：米労働省が4日発表した8月の雇用動態調査（JOLTS）によると、8月の求人件数は1010万人に減少、2021年6月以来の低水準となった。

これは暗号資産にとって極めて重要。予想外に大きな減少は、理論的にはFRB（米連邦準備制度理事会）に積極的利上げからの転換を予想よりも早く促す可能性がある。

株式市場：株式市場も2日連続の上昇。ダウ平均は2.8％、ナスダックは3.3％、S&P500は3％上昇した。

コモディティ：エネルギー市場は、OPECの供給削減の可能性を受けて4日も上昇し、WTI原油と欧州ブレント原油はどちらも3％上昇した。天然ガス価格は5.4％上昇。

金属市場では、銅先物は2.6％上昇、ゴールドは1.8％上昇した。

テクニカル分析

暗号資産市場は上昇、FRBが金利引き上げから引き下げ、つまり、より緩和的な金融政策に転換するとの期待が広がったようだ。

先週、イングランド銀行（中央銀行）が無制限の債券購入を開始、資金を経済に注入すると発表したことで、アメリカがこうした動きに追随する可能性が高まった。

とはいえ、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のFedWatch（デリバティブ市場の動きを通じて、FRBの金利引き上げの確率を追跡）はあまり影響を受けておらず、11月に0.75％の金利引き上げが行われる確率は59％となっている。イングランド銀行の発表前の62.5%からは低下している。

ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁は2日、「まだかなりの道のり」があると指摘し、現在の金融政策は成長を抑制しているわけではないと付け加えた。

ライル・ブレイナードFRB副議長は9月30日、「金融政策は当面の間、制限的でなければならない」と語り、FRBが「早期に金利引き上げを終える」ことはないと示唆した。だが副議長はFOMC（米公開市場委員会）は「金融の脆弱性に注意を払う」必要があることも認めている。

8月の雇用動態調査（JOLTS）の発表を受けて、市場は金利低下の可能性を織り込んだようだ。

米ドル指数（DXY）は、最近ドルが弱くなっていることを示している。ビットコインとDXYは7月以降、逆相関関係となっている。

テクニカル分析では、米ドル指数はRSI（相対力指数）の買われすぎ、売られすぎの水準に反応する傾向が若干見られる。9月27日、米ドル指数のRSIは82まで上昇、その後、現在の44まで下落した。この期間に米ドル指数は4％下落、ビットコインは4.4％上昇した。

米ドル指数のRSIが70を超えたのは最近4回（9月6日、9月1日、8月22日、7月14日）で、その後の7日間の米ドル指数上昇率はそれぞれ0.006%、1.2%、0.002%、2%となっている。

ビットコイントレーダーは、米ドル指数の下落要因を見極めなければならない。ビットコインの上昇は、米ドル指数の下落よりも不鮮明に見え、2つの資産を連動させて取引することには注意が必要だ。

●NFTを選挙キャンペーングッズに：NFT企業のData Vault Holdingsは、NFTを選挙のキャンペーングッズとして販売できるよう米連邦選挙委員会に求めている。認められれば、選挙活動への寄付に対して、NFTを販売できるようになる。

●イーロン・マスク氏、ツイッター買収を再提案：テスラCEOのイーロン・マスク氏がツイッターの買収提案を再び進めているようだ。ニュースを受けて、ツイッターの株価は上昇。マスク氏お気に入りのドージコイン（DOGE）も上昇した。

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